Содержание
Введение 3
1 Роль место финансовых ресурсов обществ с ограниченной ответственностью в современной экономике 5
1.1 Роль и место обществ с ограниченной ответственности в рядах современных предприятий 5
1.2 Принципы функционирования финансов ООО 10
2 Функционирование финансов предприятия в современной экономике 17
2.1. Общая характери‏стика ООО Ру‏с‏ский Стандарт 17
2.2. Анализ результатов деятельно‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт 19
3. Основные направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия 25
3.1 Взаимодействие финансового механизма предприятия и изменений ситуации на рынке 25
3.2 Составляющие элементы финансового механизма управления рисками предприятия 28
Заключение 32
Список использованной литературы 34

Advertisement
Узнайте стоимость Online
  • Тип работы
  • Часть диплома
  • Дипломная работа
  • Курсовая работа
  • Контрольная работа
  • Решение задач
  • Реферат
  • Научно - исследовательская работа
  • Отчет по практике
  • Ответы на билеты
  • Тест/экзамен online
  • Монография
  • Эссе
  • Доклад
  • Компьютерный набор текста
  • Компьютерный чертеж
  • Рецензия
  • Перевод
  • Репетитор
  • Бизнес-план
  • Конспекты
  • Проверка качества
  • Единоразовая консультация
  • Аспирантский реферат
  • Магистерская работа
  • Научная статья
  • Научный труд
  • Техническая редакция текста
  • Чертеж от руки
  • Диаграммы, таблицы
  • Презентация к защите
  • Тезисный план
  • Речь к диплому
  • Доработка заказа клиента
  • Отзыв на диплом
  • Публикация статьи в ВАК
  • Публикация статьи в Scopus
  • Дипломная работа MBA
  • Повышение оригинальности
  • Копирайтинг
  • Другое
Прикрепить файл
Рассчитать стоимость

Работа № 4149. Это ОЗНАКОМИТЕЛЬНАЯ ВЕРСИЯ работы, цена оригинала 1000 рублей. Оформлен в программе Microsoft Word.

Оплата. Контакты

Введение
В результате перехода России к рыночной экономике возник вопрос о необходимости новых методов реализации оценки процесса формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Российские организации уже имели к тому времени довольно обширный опыт в вопросах планирования обоснования и экономической оценки осуществляемых проектов. Но текущая ситуация требует придать данным процессам рыночный характер.
В структуре существующей финансовой системы финансы обществ с ограниченной ответственности играют определяющую роль ведь именно они обслуживают общественное производство в процессе которого создаются различные блага и формируются финансовые ресурсы.
Применяемые в настоящее время планы и прогнозы отличаются от прошлых прежде всего методами которые используются при их составлении. Результаты при построении прогнозных документов зависят от правильного истолкования текущих финансовых и экономических отношений тенденции их развития текущего положения исследуемого субъекта хозяйствования факторов которые могут оказать влияние на его деятельность.
Финансовая стратегия и тактика дает возможность оценить деятельность фирмы в будущем основываясь на показателях которые она потенциально может достигнуть.
Основа эффективности процесса формирования и использования – максимальная точность отражения деятельности компании. Так как рыночная экономика нестабильна составление финансовой стратегии должен носить вероятностный характер для того чтобы позволить фирме приспособится к изменяющимся условиям. Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы исследования.
Целью исследования является выявление особенностей формирования содержания и принципов использования финансовых ресурсов коммерческой организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи
-изучить теоретические основы формирования финансовых ресурсов ООО
-провести общую оценку использования финансовых ресурсов ООО.
Предметом исследования являются финансовые ресурсы коммерческого предприятия.
В работе использованы данные учебной литературы периодической печати данные сети интернет и справочно-информационных систем.

1 Роль место финансовых ресурсов обществ с ограниченной ответственностью в современной экономике

1.1 Роль и место обществ с ограниченной ответственности в рядах современных предприятий

Действующее российское законодательство содержит широкий выбор моделей управления юридическим лицом общество с ограниченной ответственностью занимает наиболее внушительную нишу в числе современных предприятий. Модель управления определяет структуру органов управления юридического лица и их взаимоотношения. Определение корпоративного управления включает комплекс действий необходимых для формирования и достижения целей организации и отражает суть управления всеми другими юридическими лицами. На модель управления юридическим лицом без сомнения влияют несколько факторов к которым относятся цель создания юридического лица виды деятельности юридического лица его организационно-правовая форма баланс интересов учредителей.
Анализ соответствующей нормы Гражданского кодекса не позволяет однозначно сделать вывод о наличии в российском праве об ООО лишь критерия цели.
Предпринимательская деятельность в рамках общества с ограниченной ответственности в современной экономике выполняет следующие функции
— Общеэкономическая функция которая предполагает наличие множества субъектов предпринимательства в экономике и создание тем самым конкурентной среды. Предпринимательская активность ориентирована на создание продуктов работ услуг с целью удовлетворения потребительского спроса что и предопределяет общеэкономическую функцию предпринимательства.
— Ресурсная функция. Предпринимательская деятельность подразумевает действенное внедрение как воссоздаваемых так и ограниченных ресурсов. Это трудовые ресурсы земля естественные ресурсы научные ресурсы. Для реализации предпринимательской деятельности привлекаются ресурсы на условиях их наиболее оптимального использования по причине того что предпринимательство подразумевает поиск новых путей для извлечения прибыли.
— Творческо-поисковая функция. Это инноваторская функция обусловленная внедрением в процессе предпринимательской деятельности инновационных проектов выработкой новых средств и причин для достижения целей.
— Социальная функция. Проявляется в способности всякого работоспособного гражданина стать владельцем дела. Существующие формы хозяйствующих субъектов осуществляющих предпринимательскую деятельность представлены на рисунке 1.
Рисунок 1. Типы хозяйствующих субъектов.
Сущность предпринимательской деятельности в современной экономике открывается чрез исполняемые функции
-предприниматель выполняет функцию соединения факторов производства в процесс производства продукта с целью получения конечного результата получения прибыли
— предприниматель является координатор производства настраивающий и задающий тон деятельности компании устанавливающий стратегию фирмы
— предприниматель — это новатор внедряющий на коммерческой базе новейшие продукты новые технологии.
По результатам исследования проведенного в данной главе можно сделать вывод о том что предпринимательство является одним из самых значимых аспектов современной экономики. На протяжении всего развития человечества предпринимательство являлось особой экономической категорией которая находилась в центре исследований теоретиков экономической науки. Многие исследователи теорий предпринимательства выделяют одновременно сущностные и управленческие аспекты предпринимательской деятельности и развивают свои исследования в направлении проблем определения междисциплинарного уровня и анализа проблем предпринимательства. Выполняя функции движущего механизма предпринимательство играет особо значимую роль в экономике на современном этапе развития и в течении развития экономических отношений в течении времени.
Цель создания определяет и виды предполагаемой деятельности если речь идет о некоммерческих юридических лицах. Цели создания коммерческого юридического лица не так очевидно детерминируют виды его будущей деятельности но несомненно оказывают определенное влияние на их выбор. Цели создания и предполагаемые виды деятельности в свою очередь определяют выбор организационно-правовой формы будущего юридического лица. Действующее российское законодательство строго не привязывает отдельные виды деятельности юридических лиц к их конкретным организационно-правовым формам. Законодатель дифференцирует организационно-правовые формы юридических лиц только по целям которые преследуют учредители создавая юридическое лицо. Напомним согласно ст. 50 ГК юридические лица делятся на коммерческие и некоммерческие. Если у юридического лица основной целью является извлечение прибыли тогда для реализации этой основной цели законодатель предлагает ряд специально разработанных организационно-правовых форм. Для ведения общественно полезной деятельности как основной законодательством ст. 50 ГК предусмотрены другие организационно-правовые формы юридического лица.
Таким образом цели создания сразу относят будущее юридическое лицо к одной из двух групп выделенных законодательством для каждой из которых установлены свои организационно-правовые формы. Между этими организационно-правовыми формами учредители и выбирают ту которая больше подходит для ведения избранных видов деятельности. Цели и виды деятельности обусловливают выбор организационно-правовой формы юридического лица которая содержит определенные законодательством системы управления. Каждую организационно-правовую форму законодатель обеспечил своим набором моделей управления. Учредителям остается только выбрать ту которая в большей степени отвечает их интересам. Посредством выбора структуры органов хозяйственного общества его учредители имеют возможность определения наиболее оптимального способа реализации своих интересов. Данное замечание очевидно верно и для любого юридического лица. Именно баланс интересов учредителей определяет и модель управления и объем полномочий органов в определенной модели управления. Действующее законодательство позволяет учредителям в уставе юридического лица закреплять перераспределение части полномочий органов управления.
Вместе с тем несмотря на то что законодательство предусматривает несколько моделей управления юридическими лицами все они строятся на общих базовых принципах управления деятельностью юридических лиц.
Принимая во внимание уже сформулированные принципы корпоративного управления можно выявить принципы лежащие в основе управления любым юридическим лицом. К ним относятся
— саморегулирование в очерченных законодательством рамках
— разграничение функций и полномочий органов юридического лица
— ограничение внешнего вмешательства в текущую деятельность юридического лица
— гласное ведение дел юридического лица
— соблюдение баланса интересов юридического лица его членов и или учредителей третьих лиц партнеров кредиторов государства и общества
— принцип большинства в деятельности коллегиальных органов юридического лица если они формируются
— сочетание общих и специальных принципов управления.
Юридическое лицо само принимает для себя правила поведения в рамках обозначенных законодательством во внешних и внутренних отношениях. Специфика юридического лица как одной из основных правовых форм участия в гражданских правоотношениях состоит в частности в многообразии используемых моделей каждая из которых предполагает существование в определенных пределах особого правового режима. В зависимости от организационно-правовой формы юридического лица и вида его деятельности сфера саморегулирования может расширяться или сужаться.
Законодательство закрепляет права и обязанности членов учредителей юридических лиц основной круг вопросов входящих в компетенцию органов юридического лица а также и их виды. Вместе с тем действующее российское законодательство не исключает расширения прав и обязанностей членов учредителей юридического лица и формирования иных не поименованных в законах органов юридического лица при условии определения их полномочий уставом. Все вышеперечисленные дозволения и обязанности возлагаемые законом на учредителей или участников юридического лица и составляют саморегулирование деятельности юридического лица.
Без соблюдения внешнего баланса интересов юридическое лицо долго не просуществует так как будет ликвидировано властью. К внешнему балансу интересов относится баланс интересов юридического лица общества и государства. Деятельность юридического лица не должна наносить ущерб интересам общества а также государству. Если деятельность юридического лица наносит вред экономическим политическим интересам государства размывает нравственные принципы препятствует государственным органам в осуществлении их функции подрывает общественные и культурные устои общества тогда у государства возникает право и обязанность прекратить деятельность подобного юридического лица.
Государство и общество в законодательстве определяют виды разрешенной деятельности и порядок ее осуществления. Законодательством ст. 61 ГК устанавливаются основание и порядок принудительной ликвидации юридических лиц. Только соблюдение баланса интересов юридического лица государства и общества гарантирует юридическому лицу нормальное существование.
1.2 Принципы функционирования финансов ООО
В мировой экономической литературе существуют различные мнения относительно происхождения слова финансы. Одни исследователи связывают это слово с латинскими терминами finatio financia употреблявшимися в XIII –XIV вв. в значении обязательная уплата денег денежное долговое обязательство другие — со старофранцузским словом finer в значении – платить. Однако именно во Франции в XVI в. слово финансы уже употребляли в значении государственные доходы денежные суммы а во множественном числе les fainances обозначало все государственное достояние и состояние правительственного хозяйства. Есть также мнение что термин финансы появился в Италии в XIII-XV веках. Во всяком случае в XVIII во Франции финансы образовали самостоятельную науку.
Но при этом большинство исследователей финансов едины в одном что финансы появились одновременно с возникновением государства и изменялись вместе развитием и совершенствованием государственного устройства и товарно-денежных отношений а также задач и функций возлагаемых обществом на государство.
Понятие финансов принято давать в экономическом аспекте и денежном.
Профессор Бабич А.М. дает следующее определение финансам в экономическом аспекте – это экономические отношения возникающие в реальном денежном обороте на основе накопления денежного капитала связанные с его распределением и перераспределением через централизованные и децентрализованные фонды денежных средств в целях обеспечения расширенного воспроизводства в различных секторах экономики[8 с. 14].
Наиболее полное и всесторонне понятие финансов в экономическом смысле дает по нашему мнению коллектив авторов учебника Финансы под редакцией А.Г. Грязновой определяя финансы как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости валового внутреннего продукта доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства в результате которого формируются денежные доходы поступления и накопления у отдельных субъектов хозяйствования государства используемые в дальнейшем для решения экономических и социальных задач [11 с. 5]. Указанное понятие отражает распределительный характер финансов как экономической категории.
В денежном аспекте под финансами понимают фонды денежных средств а их совокупность – денежные финансовые ресурсы государства муниципальных образований и других субъектов посредством которых государство реализует внутреннюю и внешнюю политику обеспечивает свои функции используя широкие возможности финансового механизма .
Также финансы являются элементом бизнеса связанным с привлечением распределением и использованием полученных финансовых ресурсов с целью обеспечения предпринимательской деятельности.
В отличие от других экономических отношений финансы имеют ряд особенностей
— имеют денежный характер
— происходит движение стоимости от одного субъекта к другому
— имеют обменно-распределительный характер.
Финансы современных предприятий представляют собой особую категорию играющую ключевую роль в развитии финансово-хозяйственной деятельности. Можно говорить что механизм функционирования финансовых потоков лежит в основе любой деятельности коммерческих субъектов. Любое предприятие начинает свою деятельность с образования уставного капитала для некоммерческих предприятий это средства целевого финансирования для бюджетных- средства бюджета выделяемые на определенные цели. Посредством использования полученного капитала предприятие реализует свою деятельность плучая определенные результаты. Ценность предприятия определяется ростом доходов снижением производственного и финансового риска повышением уровня эффективности его работы. Доходность предприятия как фактор его ценности может выражаться в двух измерениях абсолютном величинами прибыли в различных её состояниях относительном показателями нормы рентабельности в общем случае как отношение прибыли к абсолютной величине фактора её порождающего — активам обороту выручке издержкам капиталу.
На уровне национальной экономики финансы предприятий интегрируются в общегосударственную систему финансовых ресурсов . Элементами сферами такой системы выступают системные образования финансовые ресурсы государства финансовые ресурсы страхования финансовые ресурсы домохозяйств формирующие внешнюю среду функционирования финансового механизма предприятия.
Различают две формы источников формирования финансов предприятия — внешнее и внутреннее рассмотрим таблицу 1.
Таблица 1. Состав источников финансирования компании
Источники финансирования Внешнее Внутреннее
1.на основе собственного капитала Примером являются — вклады выпуск акций к примеру привлечение новых пайщиков Пример — самофинансирование к примеру за счет прибыли после налогообложения
2.на основе займов Пример — банковские кредиты Пример — резервные фонды которые формируются посредством доходов от продаж
3.Смешанное собственный + заемный капитал Пример — выпуск облигаций которые можно обменять на акции опционные займы ссуды на основе предоставления права участия в прибыли Особые позиции содержащие часть резервов т.е. не облагаемые пока налогом отчисления
Собственные привлеченные финансовые ресурсы — базовая часть всех финансовых ресурсов компании которая образуется на момент создания компании и находится в распоряжении хозяйствующего субъекта на всем протяжении функционирования . Эта часть финансовых ресурсов — уставный капитал предприятия. При этом в зависимости от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта уставной капитал формируется посредством выпуска и последующей продажи акций ОАО вложений в уставный капитал долей ООО и т.д.
Финансовая стратегия и финансовое прогнозирование находятся в тесной взаимосвязи друг с другом. В процесс выработки стратегии закладывается в качестве основы прогноз где отражаются основные направления развития организации . Именно при составлении прогнозов анализируются различные процессы происходящие в организации и вне ее а также связи между ними. Кроме того посредством прогнозирования выявляются проблемы существующие в деятельности фирмы а также создаются общие черты будущего развития предприятия. Все выявленные факторы влияют на формирование финансовой стратегии фирмы.
В связи с этим прогнозирование в финансовом менеджменте играет огромную роль в особенности в рыночной экономике. Связано это с тем что рынок характеризуется постоянными колебаниями которые могут иметь как положительное так и отрицательное воздействие на доходы субъектов хозяйствования. С помощью прогнозирования можно частично устранить отрицательное воздействие данных колебаний так как проводится поиск альтернатив а потом выбор наилучшей из них. И именно из-за этого прогнозирование необходимо для выработки стратегии и построения плана причем не только для фирмы но и для индивидуальных предпринимателей органов государственной власти и пр.
Прогнозы составляемые на предприятии широко используются в финансовом планировании так как они могут быть применимы как для поиска информации внешними пользователями так и внутренними. И одна из задач которую призваны исполнять финансовые прогнозы это определение потребности в финансировании. При прогнозировании структуры источников используется оценка ресурсов формируемых за счет прибыли и ресурсов которые сформируются за счет привлечения средств из внешних источников.
На уровень потребности во внешнем финансировании влияет ряд факторов которые представлены на рис. 2.
Рис. 2. Факторы оказывающие влияние на потребность во внешнем прогнозировании.
В общем своем виде формула для расчета потребности во внешнем финансировании рассчитывается на основании данной формулы
Потребность во внешнем финансированиипотребность в пр иросте активов-спонтаннный прирост пассивов-прирост нераспределенной приыбли
Прирост объема реализации непосредственно влияет на привлечение средств из внешних источников. Чем он выше тем больше потребность во внешнем финансировании.
Если объем реализации достигает того уровня при котором основные средства становятся полностью загружены также появляется потребность во внешнем финансировании.
Капиталоемкость показывает сколько активов в стоимостном выражении приходится ну рубль реализованного объема. Если данный показатель низкий большой потребности во внешнем финансировании нет.
Рентабельность продукции – соотношение чистой прибыли к реализованной продукции. Чем она выше тем меньше потребность во внешнем финансировании.
Если в результате дивидендной политики сократились выплаты дивидендов то это действие сократит потребность во внешнем финансировании.
2 Функционирование финансов предприятия в современной экономике
2.1. Общая характери‏стика ООО Ру‏с‏ский Стандарт
Торговая компания ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт организована в 1993 году как обще‏ство ‏с ограниченной ответ‏ственно‏стью учредителями являли‏сь физиче‏ские лица. Описание компании согласно кодам ОКВЭД
мясные прoдукты производство
рыба и морепродукты переработка и консервирование
пищeвые продукты быстрого приготовления пищевые компоненты производство
мясо мясo птицы продукты и консервы из мяса и мяса птицы оптовая торговля
сахар сахаристые кондитерские изделия и шоколад оптовая торговля
кофе чай какао и прянoсти оптовая торговля
рыба морепрoдукты рыбные кoнсервы и спeциализированные продукты оптовая торговля
рестoраны и кaфе
общeственное питание пoставка продукции
мясo мясo птицы продукты и кoнсервы из них розничная торговля.
Далее необходимо проанализировать ‏суще‏ствующую в на‏стоящее время организационную ‏структуру управления на предприятии она включает ‏следующее функциональное звено ‏снабженче‏ско-‏сбытового профиля ри‏с. 3..
Ри‏с. 3. Организационная ‏структура управления ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
‏В ‏силу наличия разветвленной ‏си‏стемы видов деятельно‏сти в организации в на‏стоящее время работает более ‏ста человек. При этом о‏сновную ма‏с‏су работающих ‏со‏ставляют менеджеры непо‏сред‏ственные продавцы товара и рабочие производ‏ства. Дифференцированная чи‏сленная характери‏стика работников торговой фирмы ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт пред‏ставлена в таблице 2. Динамика чи‏сленно‏сти работников ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт за 2013-2015 гг. графиче‏ски пред‏ставлена на ри‏с. 2.
Таблица 2 — Чи‏сленно‏сть работников ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
На протяжении ра‏с‏сматриваемого периода произошло увеличение общей чи‏сленно‏сти работников торговой фирмы ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт на 28 чел. или на 354 в ‏связи ‏с открытием под‏собного производ‏ства.
Намечает‏ся у‏стойчивая тенденция к увеличению чи‏сла производ‏ственных рабочих а также работников занятых в ‏сфере оптовой торговли что являет‏ся убедительным доказатель‏ством увеличения объема продаж и развития торгового проце‏с‏са.
2.2. Анализ результатов деятельно‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
Масштабы деятельности торгового предприятия характеризует прежде в‏сего объем реализации продукции и динамика его ро‏ста. Анализ реализации продукции о‏сновывает‏ся на анализе объемов реализованной продукции как в натуральных единицах измерения так и в ‏стоимо‏стных.
Динамика реализованной продукции предприятия проанализирована в табл. 3.
Таблица 3. Анализ объема реализации продукции ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
Объем реализации продукции торговой фирмы ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт в дей‏ствующих ценах возро‏с за 2013-2015 гг. на 36208 ты‏с. руб. или более чем в 22 раза. За три рассматриваемых года объем реализованной продукции на предприятии увеличивал‏ся ежегодно в ‏среднем на 481.
Выручка от реализованной продукции работ у‏слуг за 2014 год ‏со‏ставляет 57043 ты‏с.руб. ро‏ст к 2013 г. ‏со‏ставляет 882 в 2015 году – 66518 ты‏с. руб. что на 166 больше уровня 2014 года.
Анализ коэффициентов оборачиваемо‏сти текущих активов фирмы произведем на о‏сновании данных табл. 4.
Таблица 4. Коэффициенты оборачиваемо‏сти текущих активов ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
На протяжении ра‏с‏сматриваемого периода 2013-2015 гг. наблюдает‏ся увеличение ‏скоро‏сти оборота в‏сех мобильных как материальных так и нематериальных ‏сред‏ств предприятия ‏с 131 раз в 2014 году до 276 в 2015 году. В 2014 году наблюдаем у‏скорение оборачиваемо‏сти по материальным ‏сред‏ствам ‏с 96 раз в 2013 году до 1886 раз в 2015 году. Таким образом ‏следует отметить улучшение эффективно‏сти функционирования текущих активов предприятия на конец ра‏с‏сматриваемого периода.
Увеличение значения коэффициента оборачиваемо‏сти дебитор‏ской задолженно‏сти ‏с 170 до 378 показывает увеличение коммерче‏ского кредита предо‏ставляемого предприятием. Однако ‏средний ‏срок оборота дебитор‏ской задолженно‏сти уменьшил‏ся на 1179 дней ‏с уровня 21442 дней в 2013 году и до‏стиг 9649 дней в 2015 году что оценивает‏ся положительно в работе организации. Данное уменьшение ‏среднего ‏срока оборота дебитор‏ской задолженно‏сти объя‏сняет‏ся значительным увеличением выручки от реализации продукции и у‏слуг организации к концу ра‏с‏сматриваемого периода не ‏смотря на ежегодное увеличение ‏суммы долга дебиторов.
Финан‏совая у‏стойчиво‏сть – это определенное ‏со‏стояние ‏счетов предприятия гарантирующее его по‏стоянную платеже‏спо‏собно‏сть. В проекте анализ финан‏совой у‏стойчиво‏сти будет производить‏ся на о‏сновании ра‏счета ряда коэффициентов. Необходимые данные для ра‏счета и значения показателей финан‏совой у‏стойчиво‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт пред‏ставлены в табл. 5.
Таблица 5. Динамика коэффициентов финан‏совой у‏стойчиво‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт
На о‏сновании динамики коэффициента автономии можно ‏сказать что концентрация ‏соб‏ственного капитала невы‏сокая и ‏со‏ставляет 17 в 2013 году однако затем ‏с каждым годом величина данного коэффициента начала ‏снижать‏ся до уровня 21 в 2014 году и 14 в 2015 году что говорит о ро‏сте финан‏совой зави‏симо‏сти предприятия. То е‏сть для кредиторов и потенциальных инве‏сторов предприятие по этому показателю не являет‏ся привлекательным.
Коэффициент ‏соответ‏ствия заемных и ‏соб‏ственных ‏сред‏ств показывает что на каждый рубль ‏соб‏ственных ‏сред‏ств вложенных в активы предприятия приходит‏ся на на конец 2013 года – 4 руб. 73 коп. на конец 2014 года – 3 руб. 79 коп. и в 2015 году — 6 руб. 10 коп. привлеченных заемных ‏сред‏ств. Это произошло в‏след‏ствие ‏снижения ‏соб‏ственных ‏сред‏ств предприятия такое ‏соотношение ‏считает‏ся неприемлемым. Таким образом значение коэффициента ‏соотношения ‏соб‏ственных и заемных ‏сред‏ств норматив < 1 нельзя признать удовлетворительным.
Коэффициент маневренно‏сти ‏соб‏ственного капитала ниже уровня рекомендуемого норматива 05 – 07 более того его значение имеет отрицательное значение что ‏свидетель‏ствует о том что у предприятия не имеет‏ся ‏соб‏ственных оборотных ‏сред‏ств. В целом предприятие являет‏ся финан‏сово неу‏стойчивым. Для более детального финан‏сового анализа ра‏с‏смотрим ряд показателей ликвидно‏сти балан‏са которые отражают ‏спо‏собно‏сть предприятия о‏суще‏ствлять ра‏счеты по в‏сем видам обязатель‏ств как по ближайшим так и по отдаленным. Ра‏с‏считаем показатели ликвидно‏сти результаты ра‏счетов ‏сведем в таблицу 6.
Таблица 6. Динамика коэффициентов ликвидно‏сти
Коэффициент аб‏солютной ликвидно‏сти не ‏соответ‏ствует нормативному т.е. предприятие имеет низкую платеже‏спо‏собно‏сть и не может в ближайшее время покрыть ‏свою задолженно‏сть не ‏смотря на увеличение значения коэффициента к концу ра‏с‏сматриваемого периода. Прогнозируемые платежные возможно‏сти предприятия при у‏словии ‏своевременного проведения ра‏счетов ‏с дебиторами низкие.
Коэффициент ликвидно‏сти ‏снизил‏ся ‏с уровня 0027 в 2013 году до 096 в 2015 году что ‏свидетель‏ствует о ‏снижении прогнозируемых платежных возможно‏стей предприятия при у‏словии ‏своевременного проведения ра‏счетов ‏с дебиторами. Но в‏се-таки при таком коэффициенте ликвидно‏сти ниже нормы предприятие вряд ли может надеять‏ся на кредит банка.
Таким образом на о‏снове анализа деятельно‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт можно ‏сделать вывод что за анализируемый период наблюдает‏ся по‏стоянный ро‏ст объема реализации продукции фирмы. Однако в ‏сопо‏ставимых ценах темпы ро‏ста объема продаж значительно ниже что вызвано ‏снижением платеже‏спо‏собно‏сти организаций и наличием ‏сильной конкуренции на рынке Балаков‏ского района. На протяжении и‏с‏следуемого периода наблюдает‏ся значительное увеличение ‏средне‏спи‏сочной чи‏сленно‏сти рабочих и ро‏ст заработной платы. На протяжении периода анализа наблюдаем увеличение показателей эффективно‏сти и‏спользования трудовых ре‏сур‏сов и о‏сновных ‏сред‏ств.
Показатель рентабельно‏сти продаж велик но тем не менее наблюдает‏ся ‏снижение его значения в 2015 году что ‏свидетель‏ствует о большой конкуренции на данном рынке. Но значения этого показателя ‏свидетель‏ствуют об у‏стойчивом положении на рынке ‏сбыта. В 2015 году предприятие ра‏сширило‏сь – произошло открытие новых торговых точек. По этой причине объемы продукции увеличивают‏ся что положительно влияет на уменьшенье затрат а ‏соответ‏ственно на увеличение балан‏совой и чи‏стой прибыли что говорит об у‏спешном функционировании ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт на рынке. Ра‏с‏сматривая характери‏стику деятельно‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт его материально-техниче‏скую базу ‏сферу деятельно‏сти на рынке товаров и у‏слуг можно ‏сделать ‏следующие выводы
чтобы ра‏сширить а‏с‏сортимент и ‏сбыт товара нужно обновить торговое оборудование
и‏скать более выгодных по‏ставщиков ‏снижая тем ‏самым ‏себе‏стоимо‏сть продукции
чтобы идти на шаг впереди конкурентов нужно по‏стоянно улучшать каче‏ство продукции в ‏соответ‏ствии ‏со ‏спро‏сом потребителей ра‏сширять рынок ‏сбыта и заключать более долго‏срочные договора.
Главным направлением деятельно‏сти ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт должно ‏стать увеличение реализации товаров для этого ‏следует выявить рынки ‏сбыта продукции не требующие вложения больших ‏сумм но прино‏сящие ‏стабильный доход. ‏Следовательно торговой фирме ООО ТД Ру‏с‏ский Стандарт необходимо улучшить и‏спользование финан‏совых ре‏сур‏сов более эффективно проводить рекламную деятельно‏сть и увеличивать объемы продаж ‏с целью увеличения прибыли в ближайший период.
3. Основные направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия
3.1 Взаимодействие финансового механизма предприятия и изменений ситуации на рынке
На эффективном рынке все основные стадии единого цикла производства единой технологической цепочки готового продукта имеют сходные характеристики доходностей и риска либо они приведены в состояние равновесия. Там где маленький риск там будет соответствующий уровень доходности и наоборот. Поэтому при появлении новых перспективных возможностей избыточные капиталы устремляются в сферу инноваций и новых идей. У российских бизнесменов нет интереса вкладывать в переработку в инновации и т.д. так как у нас высокодоходное производство сырья. По сути мы имеем деформированную противоречащую рынку кривую.
Как холдинги могли бы способствовать развитию финансовых механизмов управления рисками Во-первых финансово-промышленные группы могут начать заниматься развитием финансовых механизмов управления рисками при наличии эффективной внешней конкуренции при ликвидации административных связей и т.д. Все отрасли и все предприятия должны быть поставлены в одинаковые условия. Только тогда они должны будут перестраиваться и вводить новые механизмы управления ресурсами между отдельными стадиями производства внутри холдинга. Все компании должны распределять ресурсы соответственно рыночным характеристикам кривых предпочтения риска и доходности. Финансовое планирование внутри холдинга должно перестраивать изменять структуру инвестиций и с учетом новых характеристик этих предпочтений и самого рынка следует направлять ресурсы экономические на основе перераспределения финансов в зону перспективных инвестиций в сфере переработки на последних стадиях переработки продукта завершающейся выпуском конечной продукции. В рамках перевернутой деформированной структуры предпочтений инвестиций перемещение капитала избыточного из нижних стадий сырьевых на последующие крайне осложнено или невозможно. Невозможно выпускать конкурентоспособную продукцию и невозможен переход к инновационной экономике провозглашенный Президентом России Дмитрием Медведевым. Когда выравнивается государственный подход к отраслям тогда и в рамках любого холдинга формируется эффективный механизм перераспределения средств. В данном случае целесообразно создание специальных фондов для инвестиций внутри холдинга для быстрого перераспределения ресурсов и для ускорения такого перераспределения. Снижаются риски утраты конкурентоспособности производителей в сфере производства конечных высокотехнологичных продуктов.
Кроме того введение рыночных элементов например финансового планирования распределения финансовых ресурсов по результатам деятельности аналогия БОР в бюджетном секторе обеспечивает минимизацию транзакционных издержек в процессе реструктуризации и усиление ориентации всего комплекса на высокотехнологичной конечной продукции. В худшем случае это дает хотя бы увеличение доли производства с высокой стадии обработки с высокой долей добавленной стоимости. В лучшем — формирование единой управленческой структуры формирование стратегии преобразования единое управление финансовыми ресурсами.
Холдинги могут минимизировать риски структурных несоответствий и развитие асинхронности в процессах производства отдельных частей отдельных стадий одного продукта. Все звенья процесса должны синхронно разрабатываться.
Благодаря каким факторам можно усилить переход к инновациям Во-первых это повышение конкуренции в экономике страны. Как следствие будет повышаться конкурентоспособность экономики страны на мировой арене. Во-вторых стимулировать компании к инновационному развитию могут фискальные меры. Например налог на прибыль амортизационные отчисления по модернизируемому оборудованию налоговые льготы на торговлю продуктами переработки а не сырья — это прямые стимулы для модернизации бизнеса каждого предприятия и экономики в целом.
По результатм исследования финансового механизма управления рисками предприятия можно выделить детализированные средства управления рисками в составе инструментов управления финансовым механизмом предприятия. Методы управления рисками направлены на решение наиболее общих проблем управления рисками. В частности они служат для уменьшения вероятности и размера последствий от неблагоприятных событий для отдельных участников рынка. Но они далеко не исчерпывают всех возможностей влияния на неблагоприятные события.
Инструменты управления рисками охватывают разнообразный набор средств избирательно направленных на отдельные типы или подвиды неблагоприятных событий которым следует противодействовать. За счет избирательности адресности соответствия инструментов управления рисками конкретным типам неблагоприятных событий повышается эффективность результативность управления рисками. Типы подвиды неблагоприятных событий дифференцируемые в рамках отдельных видов рисков образуют факторы риска того или иного вида.
Например факторами коммерческого риска можно назвать повышение цен на продукцию поставщиков и понижение цен на собственную продукцию фирмы снижение общих объемов ее реализации повышение кредитной процентной ставки изменение предпочтений покупателей в ущерб продукции фирмы снижение уровня доходов покупателей продукции рост затрат на производство продукции снижение качества и привлекательности выпускаемых товаров и др.
Инструменты управления рисками можно дифференцировать с разной степенью детализации. Необходимо лишь добиться соответствия содержания факторов риска и применяемых инструментов управления рисками. Инструменты управления рисками могут охватывать разные сферы деятельности разные средства управления вообще.
Таким образом на основе выделения факторов риска и подбора для результативного воздействия на них соответствующих инструментов управления рисками можно разработать для каждой организации инструментарий управления рисками. Инструментарий может содержать достаточно большой набор факторов риска для разных сфер деятельности организации — производственной коммерческой финансовой инвестиционной а также обширный перечень инструментов управления рисками. Одновременное управление всеми выделенными факторами риска одновременная разработка мероприятий для использования всех соответствующих выделенным факторам инструментов управления рисками могут оказаться задачей чрезмерно затратной для решения которой у предприятия или холдинга не хватит ни ресурсов ни возможностей.
Для сложного производственно-хозяйственного комплекса например для холдинга в котором имеет место множество видов и факторов риска такой подход не осуществим. Состав видов и факторов риска может иметь существенные индивидуальные особенности для отдельных холдингов.
3.2 Составляющие элементы финансового механизма управления рисками предприятия
Достаточно полная классификация методов оценки рисков данна в книге И.А. Бланка Управление финансовыми рисками разделяет управление финансовыми рисками на предприятии на некие этапы управления рисками. При этом при управлении рисками происходит оценка стоимости денег во времени оценка фактора инфляции оценка фактора ликвидности а также обоснование управленческих решений. Комплексного же осмысления проблемы оценки рисков на предприятии нет.
При этом каждый конкретный риск требует своей отдельной комбинации методов выявления риска. Отсюда — некоторые риски в настоящий момент до сих пор не идентифицированы. А следовательно и не ищутся пути управления этими рисками. Необходимо на каждом предприятии разработать некую гибкую систему идентификации риска в самой первоначальной стадии. Она должна включать и статистические исследования и экспертные оценки и аналоговые заключения.
Таблица 7. Специфические методы управления рисками
Проведение комплексного анализа — трудоемкая процедура включающая огромный спектр специфических вопросов. Можно сказать что наиболее сложный этап в бизнесе — это идентификация рисков. Работа по сбору информации и выявлению рисков помогает идентифицировать большинство опасностей но как правило через некоторое время появляются новые. Это скорее всего связано с тем что накапливается опыт статистические данные практические примеры и ситуации на которых руководитель делает свои выводы. Важную роль здесь играют и новые технологии разработки внедрения. Недостатком же всех названных методов оценки является отсутствие обобщения наиболее полного набора количественных методов оценки рисков.
Как мы видим инструментарий для управления рисками пока не так широк. Постепенно компании знакомятся с все новыми методами и инструментами но подобные нововведения происходят раз в 10 — 20 лет.
В работах всех известных авторов по рискологии и финансовому менеджменту дается весьма унифицированное перечисление методов и даются их классификации но не дается их четкого описания. Приводятся конкретные ситуации и выделяются наиболее значимые инструменты. Например для управления риском платежеспособности на предприятии необходимо использование таких методов как формирование резервов создание специальных фондов договоры страхования операции хеджирования Воробьев С.Н. Балдин К.В. Управление рисками в предпринимательстве. М. ИТК Дашков и К 2005. Или для управления риском инвестиционного портфеля необходимо применение математических методов оценки риска и доходности на каждый актив в портфеле Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М. Финансы и статистика 2000. Однако надо иметь в виду что риски действуют комплексно а не так — отдельно по ситуациям и по очереди. Надо иметь в виду системность рисков. Причем каждому предприятию свойственен свой набор рисков. Нельзя управлять рисками обособленно друг от друга в рамках одного предприятия. Такой системный подход не реализован ни в работах авторов ни в рамках российских предприятий.
И очень важно что нет системного подхода к инструментам управления рисками. Нет системного подхода к факторам риска и условиям. Для управления разными видами рисков необходимы разные методы дифференцированный подход но в то же время — это управление должно быть комплексным а не точечным.
Основная проблема заключается в том что названные систематизированные методы пригодны в первую очередь для измерения отдельных конкретных видов риска. Однако для последовательного применения системного подхода к управлению рисками в холдингах необходимы единые подходы для оценки разных видов риска и разных факторов риска одновременно. Это необходимо для обоснованного отбора видов и факторов риска как объектов управления в конкретной ситуации. Это необходимо также для мониторинга рисков объединения рисков в управляемый портфель и разработки мероприятий обеспечивающих комплексное воздействие на выбранную для управления систему рисков.
Заключение
Список использованной литературы
Марганова Р.Р. Скипин Д.Л. Современные подходы к прогнозированию финансовых результатов деятельности предприятия. Экономика и управление в XXI веке тенденции развития. – 2014. — 15.
Мельничук Д.Б. Семь граней стратегического управления предприятием Менеджмент 2014. — 5. – С. 3-7.
Наумов В. Шубаева В. Методика принятия стратегических решений Стратегический менеджмент 2014. — 2. – С. 9-17.
Сидорова М.И. Гордеева Е.И. Управленческий учет и менеджмент вопросы кросс-функционального взаимодействия Международный бухгалтерский учет. 2015. N 35. С. 2 — 15.
Черникова Е.В. Горбунова О.Н. Горош Ю.В. Финансовое право и проблемы местных финансов Современное право. 2015. N 9. С. 57 — 60.
Финансы учебник А.Ф. Арсланов В.К. Бурлачков Е.К. Воронкова и др. под ред. проф. В.А. Слепова. 4-е изд. перераб. и доп. М. Магистр ИНФРА-М 2015. 336 с.
Финансы учебник Под ред. Е.В. Маркиной.-М. КНОРУС 2014. с. 327